Xơ sợi polyester (PSF), một nhân tố chủ chốt trong ngành sợi hóa học, đã thu hút sự chú ý đáng kể do động lực thị trường và xu hướng tăng trưởng của nó. PSF, thường được gọi là "sợi xơ", là một loại sợi polyester được sản xuất thông qua quá trình trùng hợp axit terephthalic tinh khiết (PTA) và monoethylene glycol (MEG). Quá trình sản xuất bao gồm kéo sợi nóng chảy, kéo căng và cắt. Được giới thiệu vào Trung Quốc vào những năm 1970, PSF nhanh chóng trở nên nổi bật nhờ lợi thế về chi phí và các ứng dụng đa dạng, trở thành một nguyên liệu thô quan trọng trong dệt may, đồ gia dụng, quần áo và các ngành công nghiệp khác. Đến năm 2024, thị trường PSF toàn cầu đã đạt 21,571 tỷ đô la. Trung Quốc, với tư cách là nhà sản xuất và xuất khẩu PSF lớn nhất thế giới, đóng một vai trò then chốt trong chuỗi cung ứng. PSF tự hào có độ đàn hồi tuyệt vời, khả năng chống nhăn, độ bền và khả năng giặt, cùng với khả năng pha trộn vượt trội, khiến nó trở thành một loại sợi hiệu suất cao.
PSF có thể được phân loại thành xơ sợi nguyên sinh và xơ sợi tái chế dựa trên nguyên liệu thô và phương pháp sản xuất. PSF nguyên sinh, sản phẩm chủ đạo, được sản xuất thông qua quá trình trùng hợp và kéo sợi trực tiếp, với các kỹ thuật sản xuất bao gồm kéo sợi nóng chảy trực tiếp và kéo sợi theo lô. Mặt khác, PSF tái chế được làm từ vảy chai PET tái chế hoặc chất thải dệt thông qua công nghệ tái tạo nóng chảy. Nó mang lại những lợi ích môi trường đáng kể, giảm tiêu thụ dầu mỏ 6 tấn và lượng khí thải carbon 18 tấn trên mỗi tấn sản phẩm, phù hợp với các mục tiêu "hai carbon" toàn cầu.
Chuỗi ngành PSF bao gồm các phân khúc thượng nguồn, trung nguồn và hạ nguồn. Phân khúc thượng nguồn liên quan đến việc mua sắm nguyên liệu thô (chủ yếu là PTA và MEG), chiếm hơn 80% tổng chi phí sản xuất. Năm 2024, giá dầu thô biến động và sự thay đổi trong nhu cầu về các chất thơm ở Bắc Mỹ đã đẩy giá PTA tăng cao, làm giảm biên lợi nhuận chế biến PSF hơn 20% và thách thức khả năng sinh lời của ngành. Phân khúc trung nguồn tập trung ở các khu vực ven biển phía đông của Trung Quốc (Giang Tô, Phúc Kiến, Chiết Giang), nơi tập trung phần lớn công suất sản xuất. Đến năm 2024, công suất PSF của Trung Quốc đạt 9,505 triệu tấn, với sản lượng 8,05 triệu tấn và tỷ lệ sử dụng công suất tăng lên 84,7%, phản ánh mức độ tập trung cao của ngành—năm nhà sản xuất hàng đầu nắm giữ gần 50% thị phần. Các ứng dụng hạ nguồn bao gồm kéo sợi, vật liệu độn, vải không dệt và nhiều hơn nữa.
Từ năm 2022 đến năm 2024, tốc độ tăng trưởng công suất PSF của Trung Quốc chậm lại ở mức 3,3% hàng năm. Tuy nhiên, các nhà sản xuất hàng đầu đã thúc đẩy sản lượng bằng cách khởi động lại các dây chuyền sản xuất không hoạt động và tăng tỷ lệ hoạt động, đạt mức tăng trưởng sản xuất 4,5% vào năm 2024. Xuất khẩu cũng tăng lên 1,3 triệu tấn, chủ yếu sang các thị trường Đông Nam Á như Việt Nam và Pakistan. Về phía cầu, doanh số bán lẻ hàng dệt may và quần áo trong nước tăng 3,4% vào năm 2024, trong khi xuất khẩu hàng may mặc giảm 1,9% do thuế quan của Hoa Kỳ, dẫn đến mức giảm 4,8% trong nhu cầu PSF thực tế và áp lực hàng tồn kho ngày càng tăng.
Trên trường quốc tế, nhu cầu PSF khác nhau theo từng khu vực:
Bắc Mỹ, thị trường PSF lớn nhất, chứng kiến nhu cầu mạnh mẽ từ ngành công nghiệp ô tô và may mặc.
Châu Âu (20% thị phần) đang chuyển sang PSF tái chế do các chính sách môi trường nghiêm ngặt, với sự tăng trưởng nhanh chóng trong các ứng dụng y tế và ô tô.
Đông Nam Á sản xuất dệt may ngày càng tăng đã thúc đẩy nhập khẩu PSF, mặc dù thuế quan của Hoa Kỳ đối với khu vực này có thể gián tiếp hạn chế tăng trưởng xuất khẩu của Trung Quốc.
Năm 2024, phí chế biến PSF giảm 24% so với cùng kỳ năm ngoái, buộc các nhà sản xuất phải cắt giảm sản xuất và các biện pháp ổn định giá đồng thời đẩy nhanh quá trình chuyển đổi xanh. Các ưu đãi chính sách, chẳng hạn như các quy định ESPR của EU và các lợi ích về thuế của Trung Quốc, đang thúc đẩy việc áp dụng PSF tái chế. Những tiến bộ công nghệ, bao gồm sợi chức năng và kỹ thuật sản xuất chính xác, đang trở thành yếu tố khác biệt cạnh tranh chính.
Ngành PSF đang đứng ở ngã ba đường, cân bằng vai trò truyền thống của nó trong ngành dệt may với yêu cầu cấp thiết về chuyển đổi xanh. Mặc dù những thách thức năm 2024—sự mất cân bằng cung cầu và áp lực chi phí—lĩnh vực này đã thể hiện khả năng phục hồi. Khi các nỗ lực trung hòa carbon toàn cầu tăng cường, PSF tái chế và các ứng dụng giá trị cao dự kiến sẽ thúc đẩy giai đoạn tăng trưởng tiếp theo. Các công ty Trung Quốc, tận dụng lợi thế chuỗi cung ứng tích hợp của họ, có vị thế tốt để củng cố vị thế dẫn đầu toàn cầu của họ.
Xơ sợi polyester (PSF), một nhân tố chủ chốt trong ngành sợi hóa học, đã thu hút sự chú ý đáng kể do động lực thị trường và xu hướng tăng trưởng của nó. PSF, thường được gọi là "sợi xơ", là một loại sợi polyester được sản xuất thông qua quá trình trùng hợp axit terephthalic tinh khiết (PTA) và monoethylene glycol (MEG). Quá trình sản xuất bao gồm kéo sợi nóng chảy, kéo căng và cắt. Được giới thiệu vào Trung Quốc vào những năm 1970, PSF nhanh chóng trở nên nổi bật nhờ lợi thế về chi phí và các ứng dụng đa dạng, trở thành một nguyên liệu thô quan trọng trong dệt may, đồ gia dụng, quần áo và các ngành công nghiệp khác. Đến năm 2024, thị trường PSF toàn cầu đã đạt 21,571 tỷ đô la. Trung Quốc, với tư cách là nhà sản xuất và xuất khẩu PSF lớn nhất thế giới, đóng một vai trò then chốt trong chuỗi cung ứng. PSF tự hào có độ đàn hồi tuyệt vời, khả năng chống nhăn, độ bền và khả năng giặt, cùng với khả năng pha trộn vượt trội, khiến nó trở thành một loại sợi hiệu suất cao.
PSF có thể được phân loại thành xơ sợi nguyên sinh và xơ sợi tái chế dựa trên nguyên liệu thô và phương pháp sản xuất. PSF nguyên sinh, sản phẩm chủ đạo, được sản xuất thông qua quá trình trùng hợp và kéo sợi trực tiếp, với các kỹ thuật sản xuất bao gồm kéo sợi nóng chảy trực tiếp và kéo sợi theo lô. Mặt khác, PSF tái chế được làm từ vảy chai PET tái chế hoặc chất thải dệt thông qua công nghệ tái tạo nóng chảy. Nó mang lại những lợi ích môi trường đáng kể, giảm tiêu thụ dầu mỏ 6 tấn và lượng khí thải carbon 18 tấn trên mỗi tấn sản phẩm, phù hợp với các mục tiêu "hai carbon" toàn cầu.
Chuỗi ngành PSF bao gồm các phân khúc thượng nguồn, trung nguồn và hạ nguồn. Phân khúc thượng nguồn liên quan đến việc mua sắm nguyên liệu thô (chủ yếu là PTA và MEG), chiếm hơn 80% tổng chi phí sản xuất. Năm 2024, giá dầu thô biến động và sự thay đổi trong nhu cầu về các chất thơm ở Bắc Mỹ đã đẩy giá PTA tăng cao, làm giảm biên lợi nhuận chế biến PSF hơn 20% và thách thức khả năng sinh lời của ngành. Phân khúc trung nguồn tập trung ở các khu vực ven biển phía đông của Trung Quốc (Giang Tô, Phúc Kiến, Chiết Giang), nơi tập trung phần lớn công suất sản xuất. Đến năm 2024, công suất PSF của Trung Quốc đạt 9,505 triệu tấn, với sản lượng 8,05 triệu tấn và tỷ lệ sử dụng công suất tăng lên 84,7%, phản ánh mức độ tập trung cao của ngành—năm nhà sản xuất hàng đầu nắm giữ gần 50% thị phần. Các ứng dụng hạ nguồn bao gồm kéo sợi, vật liệu độn, vải không dệt và nhiều hơn nữa.
Từ năm 2022 đến năm 2024, tốc độ tăng trưởng công suất PSF của Trung Quốc chậm lại ở mức 3,3% hàng năm. Tuy nhiên, các nhà sản xuất hàng đầu đã thúc đẩy sản lượng bằng cách khởi động lại các dây chuyền sản xuất không hoạt động và tăng tỷ lệ hoạt động, đạt mức tăng trưởng sản xuất 4,5% vào năm 2024. Xuất khẩu cũng tăng lên 1,3 triệu tấn, chủ yếu sang các thị trường Đông Nam Á như Việt Nam và Pakistan. Về phía cầu, doanh số bán lẻ hàng dệt may và quần áo trong nước tăng 3,4% vào năm 2024, trong khi xuất khẩu hàng may mặc giảm 1,9% do thuế quan của Hoa Kỳ, dẫn đến mức giảm 4,8% trong nhu cầu PSF thực tế và áp lực hàng tồn kho ngày càng tăng.
Trên trường quốc tế, nhu cầu PSF khác nhau theo từng khu vực:
Bắc Mỹ, thị trường PSF lớn nhất, chứng kiến nhu cầu mạnh mẽ từ ngành công nghiệp ô tô và may mặc.
Châu Âu (20% thị phần) đang chuyển sang PSF tái chế do các chính sách môi trường nghiêm ngặt, với sự tăng trưởng nhanh chóng trong các ứng dụng y tế và ô tô.
Đông Nam Á sản xuất dệt may ngày càng tăng đã thúc đẩy nhập khẩu PSF, mặc dù thuế quan của Hoa Kỳ đối với khu vực này có thể gián tiếp hạn chế tăng trưởng xuất khẩu của Trung Quốc.
Năm 2024, phí chế biến PSF giảm 24% so với cùng kỳ năm ngoái, buộc các nhà sản xuất phải cắt giảm sản xuất và các biện pháp ổn định giá đồng thời đẩy nhanh quá trình chuyển đổi xanh. Các ưu đãi chính sách, chẳng hạn như các quy định ESPR của EU và các lợi ích về thuế của Trung Quốc, đang thúc đẩy việc áp dụng PSF tái chế. Những tiến bộ công nghệ, bao gồm sợi chức năng và kỹ thuật sản xuất chính xác, đang trở thành yếu tố khác biệt cạnh tranh chính.
Ngành PSF đang đứng ở ngã ba đường, cân bằng vai trò truyền thống của nó trong ngành dệt may với yêu cầu cấp thiết về chuyển đổi xanh. Mặc dù những thách thức năm 2024—sự mất cân bằng cung cầu và áp lực chi phí—lĩnh vực này đã thể hiện khả năng phục hồi. Khi các nỗ lực trung hòa carbon toàn cầu tăng cường, PSF tái chế và các ứng dụng giá trị cao dự kiến sẽ thúc đẩy giai đoạn tăng trưởng tiếp theo. Các công ty Trung Quốc, tận dụng lợi thế chuỗi cung ứng tích hợp của họ, có vị thế tốt để củng cố vị thế dẫn đầu toàn cầu của họ.
